第二百五十四章 一千亿！

(读小说吧 www.duxs8.net) 2004年12月1日， 备受瞩目的百度上市路演来到美国。 首次路演的地点，在纽约华尔道夫酒店（Waldorf–AstoriaNewYork1893）。 当天的早餐会就有94位基金经理参加，等到中午的午餐会，则增加到了240位！ 之前预定的酒店18层星光会议厅的座位都不够了…… 隋波在午餐会上演讲的时候，还不断有基金经理陆续赶来。 甚至很多都是没有被承销商作为重点客户邀请的基金和机构，可见百度上市的影响力之广。 到最后，参加这次隋波出席午餐会的投资人，竟然超过了400多人！ 因为没有座位了，一些管理着数十亿美元的基金经理只能靠墙而坐。 饿着肚子听隋波演讲…… 就连承销商的主要负责人，高盛全球投行部门负责人，DavidSolomon（大卫-所罗门）见到这个盛况，都不禁感叹： “Bowen，就连之前全球最大规模的IPO，中国人寿上市路演的时候，也没有吸引这么多基金经理。 我相信百度这次的新股发行一定会热销！” 隋波则笑问：“David，你现在还觉得，45美元的定价高吗？” 大卫对这个问题，只能是嘿嘿笑笑，无言以对。 对隋波这种精通资本运作和上市操作的企业家，又是全球知名的富豪。 高盛已经合作过三次了。 知道这位“大佬”的确不太好“蒙”啊…… 以“高盛帝国”在华尔街、美国资本市场中，根深蒂固的恐怖影响力，怎么可能预测不到百度上市会热销？ 定价，不过是上市公司和承销商之间的利益博弈而已。 哪一方更强势，哪一方就具备话语权。 隋波当然不是“初出茅庐”的小子。 而且他提出的45美元的价格，恰好也在高盛内部预测的开盘价下限。 高盛预测的开盘价是50美元左右，以当前“中国”、“搜索”这两个概念在美国资本市场的热度，百度上市当天的涨幅，至少在100%以上！ 100美元左右，就是高盛内部预测的最终收盘价。 如果按照之前的24-27美元，就算路演的时候认购火热，最后定价上涨到30多美元，也能赚3倍多！ 高盛作为主承销商，是拥有绿鞋期权的…… 而定价45美元的话，高盛就只能赚1倍多了！ 不过隋波态度无比坚决。 最后高盛等承销商还是让步了。 毕竟现在生意难做啊，像百度上市这种规模的IPO，能赚1倍利润，再加上承销费用也不少了…… ………… 尽管信心十足，但是隋波对百度上市45美元的发行定价，还是略显保守了…… 他还是忽略了Google上市后带来的巨大示范效应； 也忽略了百度搜索本身，已经在美国市场占有了一定的市场份额。 换言之，美国人非常了解百度！ 这和前世老李的“百度”上市的时候，情况还是有很大不同的…… 就在美国路演的第一站之后， 隋波和百度路演团队们惊讶的发现，纽约路演第一天之后，百度的计划募集额度，8.5亿美元，就已经获得足额认购！ 什么意思？ 路演其实就是预售，也就是预期计划还要在美国路演一周的订单，1天就都卖！完！了！ 就算隋波早已预料到百度此次上市，资本市场反应火热。 但这样的认购热情，也太火爆了吧…… 到纽约站为止， 全球已经有共计近800个机构账户参与认购，认购金额超过200亿美元，超额认购23.5倍！ 而后面，还有美国十几个城市的路演行程，没有开始呢…… 对于百度而言，现在的问题已经不是募集资金了， 而是，怎样分配新股的配售额度？！ 对此，在王川带队的路演团队，开始奔波于东西海岸之际， 隋波和张奕则留在纽约， 和高盛、瑞信、德银三家承销商紧急开会，讨论该怎么配售的问题。 高盛这些投行，运作过无数次大大小小的IPO案例，还是有着比较丰富的经验。 牵头行高盛的负责人大卫（DavidSolomon）就建议，从三面方面来进行考量： 首先，下单的资金规模和买入股票的多少； 其次，和投行的关系如何，是否经常在平台交易； 另外，通过以往的交易记录，看是否长线投资为主。 像有的机构是在上市之后就直接卖出做短线炒作，这样的机构肯定不会分到比较多的数量。 按照这种划分标准， 预计前25大机构客户分配到的股份占配售股份的50%，而总计前100大机构客户分配到的股份占83%，剩余大约260个机构账户瓜分剩余17%的发售股份。 除此之外的其他近两百家机构，则不会获得份额。 隋波对这样划分没什么异议。 这次百度发行的公众股才15%…… 就算几家大的机构拿的多一些，他也不怕，不会影响到百度的控制权问题。 配售额度分配的问题解决了，另一个问题也非常重要。 那就是，既然投资者的需求如此强烈，超额认购的比例这么高…… 百度是否需要上调发行价？ 对此，高盛等承销商反应很激烈，都认为，45美元已经是非常高的价格了。 如果再上调，可能会出现上市后，股价跌破发行价的情况…… 大卫更是情绪激动的说： “定价太高是贪婪，太低是愚蠢（toohighisgreedy，toolowisstupid）！ 我们的定价不能太贪心，要为投资者预留水位（leavesomemoneyonthetable）！”。 张奕和他们据理力争， 认为投资者的反馈和认购额度的火爆，已经证明了百度受资本市场认可的程度。 适当的上调发行价是非常合理的。 最后隋波琢磨了一下， 才道：“等到路演结束，我们再来讨论这个问题吧。” 隋波知道，美国才是资本市场的大头！ 等路演全部完成之后，统计出最终的认购数字，估计会是一个非常惊人的数字。 到时候再核算最终的定价，也让承销商们无话可说…… 12月10日， 百度路演团队返回纽约，为IPO敲钟开盘做准备。 正式的上市时间已经确定为12月12日。 当天晚间，百度团队再次和承销商开会，最终确定发行价。 正如隋波所料，美国才是大头，现在的认购额已经超过了600亿美元，超额认购70倍！ 这种情况下，就连高盛也说不出什么了。 这样的超额认购额度，不上调发行价，真的说不过去啊…… 最终，经过协商，百度IPO最终定价确定为每股52美元，按照这个发行价，这次上市，百度能够募集到9.8亿美元。 基本达到了隋波的目标。 有了这笔钱，百度接下来就可以投入巨资，进行收购和技术研发的布局了…… ………… 纽约时间2004年12月12日。 百度在美国纳斯达克正式挂牌上市。 在这一天，时代广场上的大屏幕24小时不间断地打出“欢迎百度”的字样。 易趣系所有合伙人、众多邀请的国内嘉宾、隋波在硅谷的一些关系密切的合作伙伴……，全部在今天赶到纽约，参加百度的上市仪式。 隋波依然穿着当初易趣上市时，左清泉为他买的那件深蓝色西服。 在众人的簇拥陪同下， 来到了位于曼哈顿43街的纳斯达克交易大楼。 昨夜纳斯达克交易所已经连夜换装了百度的蓝白色系的标识，楼前不仅挂起了百度的展示幕布，还配上了中美国旗以及百度的“熊爪”标志旗。 同时，在交易所敲钟台上的液晶大屏幕，也已经换上百度公司“熊爪”标志的画面； 交易大厅内外的宣传屏幕，播放着百度的宣传片广告； 大厅内的交易台，也都贴上蓝白色系的百度图案…… 数百名记者在交易所外，看到隋波一行人的出现，顿时激动的大叫，不断的有闪光灯亮起。 全球最大的财经电视台CNBC为了采访隋波，将广告延后…… 一切都显得无比的疯狂而热烈！ 隋波对这时陪伴在他身边的红颜知己，穿着鲜艳的红色小礼裙的左清泉笑道： “好像忽然回到了5年前，咱们易趣上市的那天似的。” 小左一脸绚烂的笑容：“你比那时候更帅了！” 隋波哈哈大笑，迈步走入交易大厅…… ……………… 新浪科技讯： 12月12日凌晨消息，百度昨晚23：10在美国纳斯达克交易所正式挂牌上市，股票交易代码为“BIDU”，发行价为每股美国存托股(ADS)52美元。 百度的IPO首秀达到了令人吃惊的高度！ 百度昨晚开盘价报66.2美元，较发行价上涨27.30%，开盘后直线拉升，中盘最高达到163.46美元。截至收盘，百度股价暴涨78.89美元，报145.09美元，涨幅达119.17%，总市值高达182.81亿美元。 这意味着百度成为中国最大的互联网上市公司，市值超过目前已上市的隋波旗下另一家上市公司易趣，并超过了其他已上市中概股互联网公司之和。 ………… 说实话，隋波对于百度最终能达到这个价格，还是挺惊讶的。 毕竟相比前世的老李， 隋波通过不断的投资和融资，百度现在的总股本还是挺多的，1.26亿股。 这个股本数，按照Google现在360亿美元的市值，他觉得百度能有个8、90美元的股价，市值在100亿美元左右，应该是比较靠谱的。 毕竟现在从营收和利润来看，百度差不多是Google的十分之一。 就算加上中国概念，增幅个50%左右也差不多了。 没想到，百度的市值，直接冲到了Google一半的市值！ 还真是有点小惊喜呢…… 百度上市的火爆，也让美国媒体非常兴奋： “Baidu就像一把巨大的火钻，冲击着IPO市场”，美国市场观察报的文章如此报道。 “百度首次公开招股可能会成为今年的最佳股市交易之一。”美联社在其报道中评价说。 而对于国内媒体而言， 最令所有人兴奋的，无疑是这次披露出的百度股权架构。 每个人都在计算，隋波的身家又增加了多少…… 根据百度IPO后的持股结构， 百度的前三大股东分别为： 隋波全资持有的星河控股，持股比例39.015%（拥有10倍投票权的B类股）； 百度中国（隋波、王川、周枫、朱洪波、李昕晢）持股比例12.62%； BaiduELD（员工持股基金）持股比例11.475%…… 后面紧跟着的，就是易趣系的其他各公司：易趣、易迅等公司的持股都在5%以上。 而像其他大名鼎鼎的机构股东： 红杉、KPCB、老虎基金、软银、淡马锡等等，居然持股都没有超过5%…… 这个股权结构就有点吓人了！ 要知道，一直以来， 中国的互联网公司，基本上就是在外国资本的不断融资下成长起来的。 就好像现在的必应，德丰杰占股就超过30%； 阿里巴巴，软银的占股也超过30%， 其他像什么卓越、趣拍、3721等比较出名的公司，更是都已经被国外巨头收购了…… 也只有隋波这个“妖孽”， 生生靠着易趣上市后，套现的资金。 自己一手抚养大了易迅和百度两个庞然大物！ 这么一算，隋波的身家短短1个月的时间，又翻了一番！ 从72亿美元，暴涨到144.8亿美元…… 按照人民币计算的话……，1198.8亿！ 一千亿！！！ 很多人看到这数字，不知道为什么，有点想“嘘嘘”的感觉……